שוק הקנאביס הרפואי בישראל ממשיך להתפתח, תוך שהוא משקף מגמות חדשות ומעניינות המעוצבות על ידי הביקוש של המטופלים וההתנהגות הצרכנית בענף. שנת 2025 התאפיינה בתהליך התבגרות מואץ בשוק הקנאביס הרפואי בישראל, שבו השוק יישר קו עם הביקוש, וחברות שלא הצליחו לעשות זאת מספיק טוב התרסקו. הדוח שלפניכם מציג תמונת מצב המבוססת על נתוני כניסות וחיפושים באתר קנאביז, פלטפורמת הקנאביס הרפואי המובילה בישראל. חשוב לציין כי הנתונים מהווים אינדיקטור לביקוש הצרכני, ואינם מבוססים על נתוני מכירות קופה רשמיים של בתי המרקחת (שאינם חשופים לציבור).

הדוח חושף שוק שעבר התייעלות משמעותית: מספר השחקנים הפעילים הצטמצם, אך אלו שנותרו מציגים יכולות ייצור ושיווק גבוהות מבעבר. בנוסף, הדוח חושף את המוצרים המובילים בכל קטגוריה, הפערים המשמעותיים בין הביקוש האדיר לתוצרת קנדית לבין ההיצע הקיים, צמיחתה של קטגוריית ה"מיני" הנגישה, התרחבות תופעת הסתרת המגדל במוצרים, ואת השינויים במפת בתי המרקחת הארצית. לפניכם סיכום שנה המבוסס על העובדות בשטח.

חלק א' – נתונים כלליים

מספר מטופלי הקנאביס בישראל

אחרי ירידה מתמדת לכל אורך שנת 2024, בה מספר המטופלים ירד משיא של כ-140 אלף לכ-127 אלף בלבד, שנת 2025 מסמנת התאוששות מסוימת של השוק, עם עלייה מתונה במספר המטופלים לאורך השנה, במיוחד בחודשים האחרונים.

בספטמבר 2025 – הנתון המעודכן הזמין האחרון שפורסם – מספר המטופלים הגיע לכ-135 אלף, כך שהוא קרוב מאוד לעלות בחזרה לשיא שלו בדצמבר 2023, לפני שהחלה הירידה. מספר המטופלים כיום גדול ב-23% ממה שהיה בתחילת שנת 2022.

מספר המטופלים בחלוקה להתוויות

כאב: ההתוויה הגדולה ביותר חוותה משבר ב-2024 עם ירידה לשפל של כ-64.5 אלף מטופלים באוקטובר, אך מאז מבצעת התאוששות מרשימה ומגיעה חזרה ל-73,273 מטופלים בספטמבר 2025.

פסיכיאטריה: המגזר היציב ביותר. לאחר ירידה קלה בתחילת 2024, מספר המטופלים עלה בעקביות השנה, והגיע לשיא של 19,393 מטופלים.

אחר: קטגוריה זו רשמה עלייה מפתיעה באמצע 2024 (לשיא של כ-51 אלף) עם ההקלה על קבלת מרשמי קנאביס להתוויות האחרות, אך מאז נמצאת במגמת ירידה מתונה והתייצבות סביב ה-43 אלף מטופלים. הקטגוריה הזאת כוללת בין היתר התוויות של חולי סרטן, קרוהן או קוליטיס, איידס, טרשת נפוצה, פרקינסון, טורט, אפילפסיה, אוטיזם, ודמנציה.

מספר החברות הפעילות בשוק

הנתונים העסקיים חושפים תהליך "ברירה טבעית" אכזרי שעבר על הענף. בתוך שנתיים בלבד, נמחקו מהמפה עשרות שחקנים: מספר המשווקים הפעילים ירד מ-52 ל-43 (ירידה של 17%), ומספר המגדלים הצטמצם עוד יותר – מ-65 ל-46 בלבד (ירידה של 29%). השוק הישראלי, שהיה רווי בשחקנים קטנים, פלט החוצה את מי שלא הצליח לייצר ביקוש משמעותי או רצף אספקה יציב למוצרים שלו. התוצאה היא שוק ריכוזי יותר, הנשלט על ידי מספר מצומצם יותר של חברות חזקות.

גידול מקומי מול ייבוא

הייבוא לישראל שבר שיא של כל הזמנים ב-2025, עם כמעט 27 טון שיובאו לארץ, עלייה של 24.4% בהיקף הייבוא משנה שעברה. למרות הירידה במספר המגדלים הפעילים, היקף הגידול המקומי נותר גבוה ועמד על 74 טון ב-2025. הנתונים האלו כוללים בתוכם גם תחזית עבור החודשים אוקטובר-דצמבר, שעבורם עוד לא סופקו נתונים רשמיים.

הנתונים מראים כי המגדלים ששרדו את המשבר התייעלו והגדילו תפוקה, והם עדיין מספקים יותר קנאביס לשוק המקומי מהייבוא. כפי שנראה בגרף הבא, כ-10% מהקנאביס שגדל בישראל בשנת 2025 לא גודל עבור השוק המקומי, אלא עבור ייצוא לחו"ל.

ייצוא קנאביס מישראל

הייצוא הפך השנה למנוע צמיחה עבור חלק מהמגדלים הישראלים, עם כ-7.5 טון קנאביס רפואי שיוצאו מישראל עד חודש ספטמבר, שמהווים כ-10% מכלל הקנאביס הרפואי שגדל בארץ השנה. הגרף חושף זינוק חסר תקדים בחודשי הקיץ של 2025, עם שיא של כ-2.7 טון שיוצאו בחודש יולי בלבד. נראה כי עבור המגדלים המקומיים, הצלחה בשווקים הבינלאומיים (בעיקר אירופה) היא המפתח להישרדות כלכלית, שיאפשר להם לשמור על היקפי גידול נרחבים גם כשהשוק המקומי רווי.

דירוג עולמי – גידול קנאביס

ישראל ממשיכה לבסס את מעמדה כמעצמה עולמית בתחום, כשהיא מדורגת במקום ה-5 בעולם בהיקף הגידול, אחרי ענקיות כמו קנדה, אוסטרליה, ובריטניה. עם היקף גידול של 74 טון, ישראל מקדימה מדינות אירופאיות כמו פורטוגל, דנמרק וספרד. נתון זה מדגיש את הפער בין גודלה הפיזי של המדינה לבין טביעת הרגל שלה בשוק הקנאביס הגלובלי.

חלק ב' – ביקוש והיצע

מהפך האינדור

הגרף הבא מראה מהפך של ממש: בשנת 2025, האינדור הפך לסטנדרט השולט עם כ-59% מהביקוש לעומת 42% בלבד בתחילת 2024, עלייה יחסית של כ-40%. בינתיים, הביקוש למוצרי חממה צנח ל-27.6% לעומת 44.8% בתחילת 2024, ירידה יחסית של כ-38.4%.

ניתן לראות גם כיצד ההיצע בשוק (הקו המקווקו) הגיב לשינוי בביקוש – בעוד שבתחילת 2024 כ-57% מכל הסחורה בשוק הייתה מגידול חממה, בסוף שנת 2025 הנתון הזה ירד ל-37% בלבד, ירידה יחסית של כ-35%. במקביל, תפרחות אינדור, שהיוו רק 30% מהסחורה בשוק בתחילת 2024, מהווים כעת 51% מהסחורה בשוק, עלייה יחסית של 70%.

המטופל הישראלי, כך נראה, מעדיף את האיכות של גידול פנים, גם אם המחיר גבוה יותר. גידול החממה המסורתי הופך למוצר משני, וקטגוריית הגידול המשולב שומרת על נתח יציב של כ-15%.

ישראל מול קנדה

הנתונים חושפים חוסר איזון מובהק בשוק: בעוד שמוצרים ישראלים מהווים כ-70% מהמלאי, הם זוכים רק לכ-55% מהכניסות (עודף היצע משמעותי). לעומת זאת, מוצרים קנדיים נמצאים במחסור לכאורה – הם מהווים רק 28% מהמלאי אך מושכים מעל 45% מהכניסות בחודשים מסוימים. המשמעות היא שמוצר קנדי ממוצע נמכר הרבה יותר מהר ממוצר ישראלי ממוצע, והשוק צמא ליותר תוצרת מיובאת.

זול מול יקר

הביקוש למוצרי פרימיום יקרים (מחיר קטלוגי מעל 360 ש"ח) זינק ב-122% השנה, וההיצע הגיב בהתאם עם זינוק של 143% במלאי. המוצרים היקרים האלו מושכים כעת 25.5% מהביקוש, ומהווים כ-19% מהמלאי בבתי המרקחת. לעומת זאת, בקצה השני של סקאלת המחירים, מוצרים זולים (מחיר קטלוגי מתחת ל-160 ש"ח) חוו ירידה מתונה בפופולריות שלהם השנה, ועומדים כעת על כ-6% מהביקוש בלבד.

קטגוריות נישה

שוק הקנאביס הרפואי הולך ונהיה פחות מגוון עם השנים – הביקוש עבור שמן ועבור מוצרים אחרים כולל תפרחות בכל קטגוריות המינון שאינן T22/C4, צנח בכ-25% השנה. הכניסות לכל המוצרים האלו ביחד מהוות רק כ-5% מהכניסות למוצרים.

טרנד ה"מיני"

הפתעת השנה של 2025 הוא תפרחות ה"מיני" (תפרחות קטנות במחיר מוזל). הביקוש לקטגוריה זו זינק ב-60% מאז תחילת 2024, וההיצע שלה גדל ב-87%. המטופלים הבינו שניתן לרכוש גנטיקה איכותית של אינדור במחיר נגיש משמעותית (לעיתים 30% פחות), רק בגלל גודל הפרח, ואימצו את הקטגוריה בחום כפתרון ליוקר השוק. עם זאת, בחודשים האחרונים של השנה הייתה ירידה מסוימת בביקוש למוצרי מיני, בעוד שההיצע שלהם המשיך לגדול, כך שייתכן שפלח השוק הזה הגיע לרוויה.

מוצרים ללא מגדל

על התופעה החדשה של הסתרת שם המגדל ממוצרים כתבנו כבר. כעת ניתן לראות זאת באמצעות הגרף: חברת שיח מובילה בפער ניכר בכמות המוצרים שהיא משווקת ללא ציון זהות המגדל שלהם (27 מוצרים), ואחריה קנדוק.

ישנן שתי סיבות עיקריות שגורמות למשווקים להסתיר את זהות המגדל – הראשונה היא 'הסרת אחריות' מצד המגדל, שלא מעוניין שסחורה באיכות נמוכה תהיה מקושרת עם השם שלו ותפגע במוניטין שלו. הסיבה השנייה נפוצה יותר בסחורה מיובאת – ייתכן כי המשווק מסתיר את זהות המגדל כדי לשמור על הבלעדיות שלו על המוצרים של אותו מגדל, מתוך חשש שפרסום זהות המגדל יגרום למשווקים אחרים להתחיל לייבא ממנו גם כן.

ישנה עלייה עקבית בשיעור המוצרים שבהם זהות המגדל אינה ידועה או אינה מצוינת. אם בתחילת השנה רק כ-13% מהמוצרים היו כאלה, בסוף 2025 הם מהווים כ-21% מהמלאי. עם זאת, ניכר כי המטופלים פחות מתלהבים מהמגמה: שיעור הכניסות למוצרים אלו נמוך באופן עקבי משיעורם במלאי לאורך השנה, וצונח בסוף השנה ל-14% בלבד.

הפער המשמעותי הזה בין הביקוש להיצע מעיד על העדפה של המטופלים לשקיפות, ועל אי-אמון במוצרים שהמגדל שלהם אינו ידוע.

מוצרים ללא מותג

באופן דומה, ישנם גם מוצרים ללא מותג. מוצרים אלה הם מוצרים שעל האריזה שלהם לא מופיע שום שם או לוגו של החברה שמגדלת או משווקת אותם. כלומר מוצרים ללא זיהוי בכלל. מדובר בפרקטיקה שאינה אסורה לפי הרגולציות, אך מעוררת תהיות לגבי הסיבה להיעדר 'לקיחת אחריות' של החברה על המוצרים האלה.

החברה ששיווקה הכי הרבה מוצרים כאלו הייתה גרין האוס, ששיווקה במהלך השנה 19 מוצרים ללא מיתוג על האריזה. אחריה תיקון עולם עם 13 מוצרים, שיח עם 11 מוצרים, וגרין פילדס עם 10.

מוצרים חדשים

בדומה לשווקים אחרים, שוק הקנאביס הרפואי בישראל תמיד נהר אחרי מוצרים חדשים, זאת בניגוד לתפיסה הישנה בענף לפיה מטופלים מעדיפים רצף טיפולי של אותו זן שילווה אותם במשך שנים. המגמה הזאת רק התגברה אחרי שמשרד הבריאות אסר לפרסם אחוזי THC מדויקים, מה שהפך את הנהירה אחרי המוצר החזק ביותר לנהירה אחרי המוצר החדש ביותר.

שנת 2025 הייתה שנת שיא היסטורית בכמות המוצרים החדשים שנכנסו לשוק הקנאביס הישראלי, עם 619 תפרחות חדשות – זינוק של 56% לעומת השנה הקודמת.

הנתונים מראים כי המגדלים לחצו על הגז בכל החזיתות:

• אינדור: ממשיך להיות הקטר המוביל עם 343 השקות חדשות (לעומת 220 אשתקד), עדות לדרישה הבלתי פוסקת לאיכות פרימיום.
• חממה: במפתיע, גם קטגוריית החממה רשמה זינוק אדיר עם 258 מוצרים חדשים (לעומת 158), מה שמעיד שהשוק עדיין מחפש גם פתרונות נגישים וזולים יותר, והמגדלים נענים לאתגר.
• קטגוריית הגידול המשולב (מתקנים סגורים עם גג חשוף) נותרה יציבה וללא שינוי.

חלק ג' – משווקים

נתח שוק משווקים

נתוני סיום שנת 2025 מציגים תמונת ניצחון ברורה לקרונוס, שכ-12.8% מכל הכניסות למוצרים היו למוצרים שלה. במקום השני טוגדר שנושפת בעורפה של קרונוס במרחק של פחות מאחוז בודד (11.82%). המאבק בין השתיים כנראה יהיה צמוד ב-2026.

השינוי הגדול ביותר משנה שעברה היה עלייתה של חברת ארטוס שזינקה ב-16 מקומות בדירוג אל המקום השביעי. כפי שניתן לראות בגרף, 6 המקומות הראשונים נותרו זהים משנה שעברה.

במבט חודשי, ניתן לראות את המאבק הצמוד בצמרת. בעוד קרונוס שמרה על הובלה יציבה ברוב חודשי השנה, חברת טוגדר הציגה גרף שיפור עקבי והצליחה לצמצם פערים משמעותית בחציון השני של 2025. גם קנדוק חוותה התאוששות משמעותית השנה, משפל של 4.2% בינואר 2025 לאחר שנת הדממה בעקבות המלחמה, ל-11.1% בדצמבר, עלייה של יותר מפי 2.5. הגרף ממחיש גם את הזינוק החד של חברת ארטוס, ששיעור הכניסות למוצרים שלה בנובמבר 2025 היה גבוה פי 12.5 לעומת נובמבר 2024.

הנתונים של חודש דצמבר חושפים טלטלה בצמרת עם זינוק חד של טריכום, שלאחר שנה של יציבות סביב ה-5-6%, רשמה בדצמבר זינוק מטאורי בעקבות מבצע 1+1 שהשיקה על כל המוצרים שלה. המבצע גרם לטריכום כמעט להכפיל את הכניסות שלה ל-11.8%, מה שהציב אותה במקום הראשון בחודש האחרון של השנה. העלייה הזאת של טריכום באה על חשבון קרונוס וטוגדר, שירדו שתיהן בדצמבר.

נתח שוק משווקים – אינדור

טריכום מסיימת את 2025 במקום הראשון בקטגוריית משווקי האינדור עם 12.2%, כשהיא עוקפת את טוגדר (11.5%) ואת איי.אמ.סי (11.4%) בקרב צמוד מאוד בצמרת. הזינוק המרשים ביותר שייך לארטוס, שעלתה 9 מקומות הישר למקום החמישי עם כ-10% מהכניסות למוצרי אינדור.

במבט חודשי, בגרף הבא, מתגלה שאיי.אמ.סי (IMC), שהחלה את 2024 כשליטה הבלתי מעורערת עם נתח שוק של מעל 20%, סבלה משחיקה מתמדת וסיימה את 2025 עם פחות מ-9%. את המקום שלה תפסו כוכבים חדשים כמו ארטוס, שהחלה את השנה כמעט ללא נוכחות, רשמה זינוק פנומנלי וסיימה את השנה כאחת המובילות עם 13.4%.

גם קנדוק מציגה כאמור סיפור של התאוששות: לאחר שפל עמוק בתחילת 2025 (כ-3.6%), החברה הצליחה לשקם את מעמדה ולטפס חזרה לנתח של כ-14.3% בסוף השנה. טוגדר הציגה "פיק" מרשים במרץ 2024, אך מאז חוותה ירידה הדרגתית.

נתח שוק משווקים – חממה

בשיווק מוצרי חממה, טוגדר וגרין פילדס מובילות בבטחה, כאשר טוגדר עלתה מהמקום השני לראשון, וגרין פילדס עלתה מהמקום השישי לשני. שיח, שנמצאת במקום השלישי, שומרת על כוחה משנה שעברה. קנדוק, שהייתה במקום הראשון בשנה שעברה וספגה פגיעה קשה בעקבות המלחמה שהובילה לסגירת מתקן הגידול שלה בניר עוז, ירדה מהמקום הראשון למקום הרביעי.

ניתן לראות בגרף כי חברת טוגדר השתלטה על המקום הראשון בשוק החממה החל מסוף שנת 2024, והחזיקה בו עד היום למרות תחרות מאוד צמודה עם גרין פילדס באמצע שנת 2025.

מנגד, קנדוק, שהחלה את 2024 כמובילה הבלתי מעורערת (כ-16%), סבלה משחיקה מתמשכת וסיימה את 2025 סביב ה-10%. גרינקום מזנקת גם כאן בסוף השנה אל המקום השני.

רצף טיפולי – משווקים

יציבות היא שם המשחק עבור המטופל הכרוני, וכאן חברת שיח היא המנצחת הגדולה. עם 18 מוצרים ששמרו על זמינות מלאה לאורך כל השנה, היא מספקת למטופלים את הביטחון הטיפולי הגבוה ביותר. טוגדר במקום השני עם 12 מוצרים. שאר השוק מתקשה לשמור על יציבות דומה, ורוב החברות מציגות מספרים חד-ספרתיים נמוכים.

מוצרים חדשים – משווקים

שנת 2025 מסתיימת עם שיאנית השקות ברורה: קנדוק. החברה, שחוותה ירידה מסוימת בנתח השוק הכללי, הגיבה באסטרטגיית "הפצצה" עם לא פחות מ-69 מוצרים חדשים שהושקו השנה – עלייה של 10 מקומות בדירוג ההשקות. אסטרטגיה זו נועדה ככל הנראה לתפוס מקסימום שטח מדף ולמצוא את הלהיט הבא. אחריה מתמקמות גרין פילדס (51 מוצרים) וארטוס (47 מוצרים), שמציגות גם הן קצב השקות גבוה מאוד.

חלק ד' – מגדלים

נתח שוק מגדלים

בסיכום שנת 2025, חברת קרונוס שומרת על הבכורה כמגדל המוביל עם 15.5% מנתח השוק. טריכום במקום השני עם 11.2%, פער משמעותי מהמקום השלישי (גרין פילדס, 7%). קנדוק סופגת מכה קשה וצונחת 9 מקומות בדירוג השנתי אל המקום ה-13 בלבד, עם נתח שוק של 2.2%. המגדל החדש סיקסטי סבן סינס (Sixty Seven Sins) מצליח לנגוס בנתח השוק ולהתברג בעשירייה הפותחת בתוך זמן קצר על חשבון מגדלים ותיקים.

הגרף חושף תנודתיות גדולה בקרב המגדלים. ניתן לראות כי התחרות בין קרונוס לטריכום על המקום הראשון הפכה להיות צמודה מאוד בתחילת 2025, לפני שהפער ביניהן נפתח שוב בהמשך השנה. ניתן גם לראות עד כמה הכניסה של סיקסטי סבן סינס לשוק הייתה חדה ומהירה, כאשר תוך חודשים בודדים היא כבר הצליחה להדביק את הפער מול גרינמד, טוגדר, וגרין פילדס, ואף לעקוף אותן בחודש נובמבר ולהפוך למגדל השלישי בפופולריות.

כפי שראינו בנתוני המשווקים, גם כאן בנתוני המגדלים טריכום מבצעת מהפך דרמטי בחודש דצמבר באמצעות המבצע החריג שפרסמה, ומכפילה את כוחה בתוך חודש אחד, מ-11.2% לשיא של 21.8%, ובכך עוקפת לראשונה את קרונוס (שעמדה בדצמבר על כ-17%) והופכת למגדל המבוקש ביותר בישראל לאותו חודש.

גם גרינקום מסיימת את השנה במומנטום חיובי עם קפיצה ל-6.1%, בעוד גרין פילדס וטוגדר שומרות על יציבות יחסית סביב ה-5-6%. המותג סיקסטי סבן סינס ממשיך במגמת העלייה העקבית שלו ומגיע לשיא של 6.7%.

נתח שוק מגדלים – אינדור

כאן רואים את הדומיננטיות המוחלטת של טריכום. כמגדלת, היא אחראית ל-20.6% מהכניסות למוצרי אינדור – נתון פנומנלי המציב אותה הרחק לפני המתחרה הקרובה ביותר, אוונט (11.4%). טריכום הפכה למעשה למותג האינדור החזק והמזוהה ביותר בשוק.

הגרף מראה כיצד טריכום שמרה על המקום הראשון לאורך כל השנתיים האחרונות, לעיתים בפער עצום (מעל 20% נתח שוק), כאשר לאחר הזינוק שלה בדצמבר היא הגיעה לשיא של 26.1%. המגדל החדש סיקסטי סבן סינס, שנכנס לשוק בתחילת השנה, זינק בעקביות עד למקום השני בטבלה, כשהוא עוקף את אוונט, שסבלה מירידה חדה במחצית השנייה של השנה (מכ-13% ל-6%).

נתח שוק מגדלים – חממה

בעוד שוק האינדור נשלט על ידי טריכום, שוק החממות שייך לגרין פילדס, שמחזיקה כמעט רבע (24.4%) מהכניסות למוצרי חממה. יחד עם טוגדר במקום השני, שתי החברות הללו מהוות כמעט חצי משוק החממות בישראל, ומספקות מענה למטופלים המחפשים מחיר זול יותר.

הגרף ממחיש את המהפך בצמרת קטגוריית החממה. קנדוק, שהובילה את השוק בבטחה בתחילת 2024 עם נתח של כ-15%, קרסה וסיימה את 2025 במקום השישי עם 5.2%. את הואקום הזה מילאו גרין פילדס וטוגדר. מעניין לציין את הזינוק החד של גרינקום בסוף השנה הישר אל המקום השני.

נתח שוק מגדלים – קנדה

בזירת הייבוא הקנדי, חברת קרונוס היא השליטה הבלתי מעורערת של שנת 2025. עם נתח שוק עצום של 27%, היא מחזיקה בכוח כפול כמעט מהמתחרה הקרובה ביותר, אוונט (14%). ההפתעה הגדולה של השנה היא המותג החדש סיקסטי סבן סינס, שנכנס בסערה וכבש את המקום השלישי עם 8.9% מהשוק, כשהוא דוחק לאחור מותגים ותיקים.

הגרף הבא ממחיש שוב את הזינוק של סיקסטי סבן סינס מרגע ההשקה בתחילת 2025 לכ-13% מהכניסות למוצרים קנדים בסופה, על חשבון מגדלים ותיקים יותר. מנגד, חברת פרפלפארם (PurpleFarm), שהחלה את 2024 בסערה עם "פיק" של 17.5%, סבלה משחיקה מתמשכת וסיימה את 2025 עם כ-6.3% בלבד.

נתח שוק מגדלים – ישראל

בזירה של המגדלים הישראלים התחרות קצת יותר פתוחה, אך המובילים בפער גדול, כמו בשנה שעברה, הם טריכום עם כ-20% מהשוק הישראלי, ואחריה גרין פילדס עם כ-12.7%. גרינמד נמצאת במקום השלישי עם 8.3%, טוגדר במקום הרביעי, וקרונוס במקום החמישי, למרות שרק מיעוט מהמוצרים שלה גדלים בישראל.

כאשר מסתכלים על הגרף לפי חודשים, ניתן לראות כי המאבק על הצמרת בין טריכום לגרין פילדס היה צמוד מאוד במהלך השנה שעברה, אך החל מסוף 2024 טריכום פתחה פער משמעותי והובילה בבטחה במהלך כל שנת 2025. ניתן לראות גם שעליות וירידות בכניסות של שתי החברות האלו לאורך שנת 2025 מתרחשות כמעט תמיד אחת על חשבון השנייה – כאשר טריכום עולה גרין פילדס יורדת, ולהפך.

רצף טיפולי – מגדלים

בגזרת המגדלים, קרונוס מובילה את טבלת הרצף הטיפולי עם 9 מוצרים שהיו זמינים ברציפות כל השנה. הנתונים הנמוכים יחסית בגרף זה (אפילו אצל המובילות) מעידים על האתגר הכרוני של הענף: קושי לייצר רצף גידול ואספקה אחיד למוצר ספציפי לאורך שנה שלמה ללא הפסקות בין מחזורי גידול.

מוצרים חדשים – מגדלים

כמגדלת, גרין פילדס היא השיאנית הבלתי מעורערת עם 66 תפרחות חדשות שיצאו מהחממות שלה השנה. קצב ההשקות המהיר הזה (יותר ממוצר חדש אחד בשבוע בממוצע) מעיד על יכולות פיתוח גנטי וריבוי זנים מרשימות ועל אסטרטגיה של "ירייה לכל הכיוונים" כדי לראות מה תופס את השוק, כמו גם על העובדה שהחברה מגדלת מוצרים עבור משווקים אחרים. טריכום במקום השני עם 41 מוצרים חדשים, וגרינמד במקום השלישי עם 29.

חלק ה' – מחירים

מחיר ממוצע

הנתונים מראים שגם המחיר הקטלוגי וגם מחירי המכירה בפועל, נמצאים במגמת עלייה מתמדת לאורך השנתיים האחרונות, אך כפי שנראה בגרפים הבאים, עיקר העלייה לא נובע מהתייקרות של מוצרים, אלא מריבוי של מוצרי אינדור יקרים, בשוק שבעבר נשלט על ידי מוצרי חממה זולים יותר.

המחיר הקטלוגי טיפס לשיא של 288 ש"ח באוקטובר, עלייה של כ-10% מתחילת 2024, וגרר אחריו את מחיר המכירה, שעלה מאזור ה-232 ש"ח בתחילת 2024 וחצה את רף ה-250 ש"ח בסוף 2025, עלייה של כ-8%.

בעוד שמחיר האינדור שמר על מגמת עלייה קלה וסיים את השנה בממוצע של 304 ש"ח (עם שיא של 311 ש"ח באוקטובר), מחיר החממה רשם ירידה שנתית מ-196 ש"ח ל-181 ש"ח. כתוצאה מכך, פער המחירים בין אינדור לחממה התרחב לשיא של כ-123 ש"ח למוצר. קטגוריית הגידול המשולב נצמדת במחיר לקטגוריית החממה, מה שמעיד על יכולת של המגדלים הקנדים לספק גידול משולב במחיר זהה לגידול חממה ישראלי.

בפילוח לפי ארץ ייצור, ניתן לראות כי למעט המחיר של הייבוא המצומצם מאוגנדה שצנח, המחירים בסוף השנה היו כמעט זהים לתחילתה, עם מעט תנודות לאורך השנה. זה ממחיש שוב כי העלייה במחיר הממוצע הכללי בשוק לא נובעת מעליות מחירים, אלא מעלייה במספר המוצרים הקנדים היקרים שדוחפים את הממוצע למעלה, בשוק שנשלט בעבר ברובו ע"י מוצרים ישראלים זולים יותר.

הגרף חושף פער מחירים משמעותי שנוצר במהלך השנה בין קטגוריות האפיון. מוצרי האינדיקה הפכו ליקרים ביותר בשוק, עם מגמת התייקרות ברורה שהגיעה לשיא של 262 ש"ח באוקטובר, והתייצבות על 258 ש"ח בסוף השנה. לעומת זאת, מוצרי הסאטיבה רשמו ירידת מחיר והפכו לזולים ביותר, כשהם מסיימים את השנה במחיר שפל של 211 ש"ח, נמוך ב-47 ש"ח או כ-22% ממחיר האינדיקה. מחיר ההיבריד היה גבוה יותר ממחיר האינדיקה במחצית הראשונה של השנה, אך נותר יציב בעוד האינדיקה התייקרה.

בפילוח לפי סוג מוצר, ניתן לראות כי מחיר התפרחות חווה עליות וירידות במחצית השנייה של השנה, אך סיים אותה עם עלייה קלה בלבד מ-239 ש"ח בינואר ל-244 ש"ח בדצמבר. מחירי השמן גם הם סיימו את השנה בערך איפה שהתחילו אותה לאחר כמה תנודות לאורך השנה, ומחירי הגליליות זינקו משמעותית, מ-244 ש"ח בתחילת השנה ל-277 ש"ח בסוף השנה. נוצר מצב פרדוקסלי שבו למרות שהם הרבה פחות פופולריים, מוצרי שמן וגליליות עולים בממוצע יותר ממוצרי תפרחת.

הגרף הבא מציג בבירור את החלוקה המעמדית של הקנאביס: מוצרי האינדור שולטים באופן מוחלט בקטגוריית המחיר הגבוהה (מעל 350 ש"ח), עם 181 מוצרים במלאי, וכמעט אפס נוכחות במחירים הזולים. לעומת זאת, מוצרי החממה דחוקים לקטגוריות הביניים והמחיר הנמוך (150-200 ש"ח), ונעדרים כמעט לחלוטין מקטגוריית הפרימיום.

פילוח מחירים לפי חברה

נתוני המחירים חושפים את האסטרטגיה של כל חברה: ארטוס, איי.אמ.סי וטריכום בחרו במיצוב יוקרתי, כאשר רוב המוצרים שלהן נמכרים במחירים גבוהים (מעל 300 ש"ח) או במחיר ממוצע. לעומתן, טוגדר ובזלת מתמקדות בנגישות להמונים, ומתמקדות בקטגוריית המחיר הזולה (עד 200 ש"ח), שמהווה נתח משמעותי של כ-50% מהפורטפוליו שלהן. החברות שיח, גרינמד, וגרין פילדס מציגות את התמהיל המאוזן ביותר, עם פיזור כמעט שווה בין שלוש רמות המחיר.

בקרב המגדלים, הקיטוב חד עוד יותר. מגדלי בוטיק כמו מיל קריק גרוות' ודיקאר משווקים כמעט 100% מהתוצרת שלהם במחירי פרימיום יקרים. מהצד השני, מותגים כמו טוגדר (כמגדל) וקנערבה מספקים את הרוב המוחלט של הסחורה במחירים נגישים. גרין פילדס בולטת כמגדלת היחידה שמצליחה להחזיק נתחים משמעותיים בכל הקטגוריות (46% בזול, 25% בבינוני, 28% ביקר), מה שמעיד על ורסטיליות ויכולת לייצר מוצרים למגוון קהלי יעד.

המוצרים שהתייקרו הכי הרבה – ממוצע לפי משווק

חברת טוגדר מובילה את מצעד ההתייקרויות, עם עליית מחיר ממוצעת של 18.7% למוצרים הקיימים שלה בדצמבר לעומת ינואר. צמודה אליה חברת התרופות רפא (18.2%) שהעלתה את המחיר של כל שמני אקסיבן, ומיד אחריהן קרונוס (16.9%). נתונים אלו מעידים כי החברות הגדולות והחזקות הרגישו בטוחות מספיק במעמדן כדי להעלות מחירים בשיעור דו-ספרתי, מבלי לחשוש מנטישת מטופלים המונית.

לעומתן, חברות כמו שיח, איי.אמ.סי ופלאנטק שמרו על מדיניות מחירים מתונה בהרבה, עם עליות מינוריות של כ-2.5%-3.5% בלבד, אולי בניסיון לשמר את בסיס הלקוחות שלהן דרך יציבות במחיר. הפער בין הקצוות (18% מול 2%) הוא דרמטי ומלמד על אסטרטגיות עסקיות מנוגדות לחלוטין.

מעניין לציין כי מתוך 17 המשווקים שמחיר המוצרים הקיימים שלהם השתנה (עלה או ירד) ביותר מ-2% השנה, 15 מהם העלו מחירים, ורק 2 הורידו מחירים.

המוצרים שהתייקרו הכי הרבה

בזמן שמדד המחירים הכללי עלה במתינות השנה, ישנם מוצרים ספציפיים שרשמו זינוק דרמטי במחירם הקטלוגי. השיאן הוא המוצר "ווייט לילי שושן צחור", שמחירו זינק ב-65.2%, מ-181 ש"ח בינואר ל-299 ש"ח בדצמבר, נתון חריג בכל קנה מידה. אחריו "רפאל ג'י.אם מיני" עם עלייה של כ-60%, מ-150 ש"ח ל-239 ש"ח, מה שמצביע על כך שגם בקטגוריית ה"מיני" הזולה, מותגים מבוקשים מרשים לעצמם להעלות מחירים.

בולטת מאוד הנוכחות של סדרת שמני "אקסיבן" (Axiban) ברשימה, עם התייקרויות של כ-20% לרוחב כל המוצרים, מהלך התייקרות גורף של המותג. גם מוצרים ותיקים ואהובים כמו "אור" ו-"ונוס" התייקרו משמעותית (30-40%), ככל הנראה בניסיון למצב אותם מחדש כמוצרי פרימיום או לכסות על עלויות ייצור עולות.

מעניין לציין כי מתוך 78 מוצרים שהמחיר שלהם השתנה (עלה או ירד) ביותר מ-2% בשנה האחרונה, 67 הם מוצרים שמחירם התייקר, ורק 11 הם מוצרים שמחירם הוזל.

חלק ו' – מוצרים

המוצרים המובילים – T22/C4

המוצר "וודינג סי קיי" (Wedding CK) של קרונוס הוא המלך הבלתי מעורער של הקטגוריה החשובה ביותר בשוק עם 1.8% מהכניסות. כל ארבעת המוצרים המובילים של השנה שמרו על המיקום היחסי שלהם מהשנה שעברה. שימו לב כי לא פחות מ-7 מתוך 10 המוצרים המובילים בשוק הם של חברת קרונוס, ושלושת הנותרים הם של חברת שיח.

המוצרים המובילים – אינדיקה

כמו בשנה שעברה, ה-GMO של קרונוס הוא האינדיקה המבוקשת ביותר בישראל לשנת 2025, עם פער ניכר מהמקום השני ("בראון" של שיח). גם כאן 6 מתוך 10 המוצרים המובילים הם של קרונוס, והיא גם החברה היחידה עם יותר ממוצר אחד בעשרת המקומות הראשונים. העלייה החדה בדירוג של המוצרים "בי.יו.סי מארקר" ו-"טנג'י קוש" לעומת שנה שעברה נובעת מכך שהם הושקו רק לקראת סוף 2024. העלייה של "מד דאג" נובעת בעיקר מכך שלא היה זמין במלאי במהלך רוב שנת 2024, והושק מחדש השנה.

המוצרים המובילים – סאטיבה

בגזרת הסאטיבות, ה-"מ.ר.מ.ל" (מרמלדה) של שיח מובילה את הטבלה, ואחריה "תכלת" שהדיח את "מיאמי סקיי" של קרונוס מהמקום השני. העובדה ששני המקומות הראשונים בטבלה הם של חברת שיח מצביעה על דומיננטיות חזקה שלה בקטגורייה, אך מוצרי הסאטיבה החדשים של קרונוס, ובעיקר "קי ליימז פאנץ'", מספקים להם תחרות קשה.

עשרת מוצרי הסאטיבה המובילים אחראים לכ-18.5% מהכניסות לכל מוצרי הסאטיבה, נתון גבוה משמעותית בהשוואה לנתון המקביל של 11% במוצרי האינדיקה, מה שמעיד על קטגוריה יותר ריכוזית עם פחות מוצרים שמתחרים זה בזה.

המוצרים המובילים – היבריד

"וודינג סי קיי" שולט גם כאן ביד רמה, עם כמעט 6% מהכניסות למוצרי היבריד, נתון גבוה מאוד למוצר בודד, והפער בינו לבין המקום השני ("ספייס סי קיי") הוא עצום – יותר מפי 2. מתוך 10 מוצרי ההיבריד המובילים, 4 הם של קרונוס, והיא החברה היחידה עם יותר ממוצר אחד בעשירייה המובילה.

עשרת מוצרי ההיבריד המובילים אחראים לכ-19% מהכניסות לכל מוצרי ההיבריד, נתון גבוה משמעותית בהשוואה לנתון המקביל של 11% במוצרי האינדיקה, מה שמעיד על קטגוריה יותר ריכוזית עם פחות מוצרים שמתחרים זה בזה.

המוצרים המובילים – אינדור

בתוך קטגוריית האינדור הצומחת, ה-"בי.יו.סי מארקר", לשעבר "818 מארקר", הצליח לטפס לפסגה עם זינוק של 36 מקומות, לאחר שהושק בסוף שנת 2024 ולא הספיק להתברג בין המוצרים המובילים בה. הכניסה של "בלאק קלובר" החדש של טוגדר ישירות למקום השני רוכבת על ההצלחה של המוצר הקודם מהסדרה, "גרין קלובר", שהיה המוצר הפופולרי ביותר בשנה שעברה.

המוצרים המובילים – חממה

"תכלת" של שיח הוא המותג החזק ביותר בקטגוריית החממה, בפער ניכר מהמתחרים. ארבעה מחמשת מוצרי החממה המובילים הם זנים ותיקים מאוד שקיימים כבר מעל 3 שנים, מה שמעיד על נאמנות מותג גבוהה בקטגוריה הזאת. "בלו טרופיקנה" של גרינקום זכה להשקה מוצלחת במיוחד השנה, היישר אל המקום הרביעי.

המוצרים המובילים – משולב

קטגוריית הגידול המשולב נשלטת כמעט לחלוטין על ידי חברת קרונוס, כאשר יוצאי הדופן הם "בראון" ו-"מ.ר.מ.ל" של שיח במקומות השלישי והרביעי בהתאמה, שניהם מיוצרים על ידי חברת גרינטון הקנדית. חשוב לציין כי קיימים מעט מאוד מתקני גידול משולב שמספקים קנאביס לשוק הישראלי, מה שמסביר את מספר החברות המצומצם.

המוצרים המובילים – קנדה

במוצרים הקנדים, ניתן לראות עד כמה קרונוס שולטת בייבוא, עם 8 מתוך 10 המקומות הראשונים. הטבלה הזאת דומה מאוד לטבלה הקודמת של הגידול המשולב, שכן כל עשרת המוצרים הקנדים המובילים הם מגידול משולב, ומוצר האינדור הפופולרי ביותר הוא "אמ.מאק" של שיח, שהגיע רק למקום ה-11.

המוצרים המובילים – ישראל

טבלת המוצרים מישראל הרבה יותר מגוונת ותחרותית בהשוואה לייבוא מקנדה, עם מוצרים מ-7 משווקים שונים בעשירייה המובילה. שיעור הכניסות לעשרת המוצרים הישראלים המובילים ביחד מהווה רק 7.9% מכלל הכניסות למוצרים ישראלים, לעומת הנתון המקביל של 18.5% במוצרים הקנדים, מה שמעיד על שוק הרבה פחות ריכוזי עם תחרות הרבה יותר אגרסיבית. למרות שרוב המוצרים שלה מיובאים מקנדה, קרונוס הצליחה להכניס כמה מהמוצרים הישראלים שלה גם לראש הטבלה הזאת.

המוצרים המובילים – מיני

המוצר "בראון או ג'י מיני" כבש את הפסגה בקטגוריה הצומחת הזו. כמות הכוכבים (מוצרים חדשים) בגרף זה היא הגדולה ביותר בדוח – כמעט כל הרשימה מורכבת מהשקות חדשות, מה שמעיד על התאוצה הגדולה שצברה קטגוריית המיני בשנה האחרונה. זהו האזור הדינמי והתוסס ביותר בשוק כרגע, היכן שהחברות נלחמות על ליבו של הצרכן הרגיש למחיר.

המוצרים המובילים – מאוזנים

המוצר הותיק "ארגמן" של שיח היה הכי פופולרי בגזרת המאוזנים השנה לאחר שעלה מהמקום הרביעי בשנה שעברה, אך המוצר החדש "אופק" נותן לו תחרות צמודה במקום השני עם פער מאוד קטן. גם הגרסה המאוזנת החדשה של "ספייס סי קיי" של קרונוס זכתה להשקה מוצלחת, והתברגה במקום הרביעי.

המוצרים המובילים – T15/C3

בקטגוריית המינון הבינוני, הזן הוותיק "מ.ט. ג'י אס סי" (לשעבר מינט ג'י אס סי) חזר להוביל את הטבלה, ו"דרבן בריז" החדש נכנס היישר למקום השני. ניתן לראות תחלופה רבה בקטגוריה זו, עם הרבה מוצרים שהושקו בסוף השנה שעברה ולכן עלו משמעותית בדירוג השנה. המוצר הותיק "אלסקה" ירד 4 מקומות למקום שביעי בלבד.

המוצרים המובילים – CBD

כמו בשנה שעברה, "קנטארה" הוא המוצר המוביל בפער ניכר בקטגוריית ה-CBD, עם נתח שוק של מעל 15%. המותג הותיק "אבידקל" נדחק למקום הרביעי. גם כאן, הכניסה של מוצרים חדשים השנה כמו "טטנקה" ו"ילו הייז" משנה את מפת הביקושים ומאתגרת את הותיקים.

המוצרים המובילים – שמן

"שמן תכלת" עקף את המתחרים ועלה למקום הראשון. מעניין לראות את הכניסה החזקה של שמנים חדשים כמו "שמן ג'י אם או" ו"שמן וודינג סי קיי", שמנסים לרכוב על ההצלחה של מותגי התפרחות המקבילים, בדומה לשמן תכלת ושמן בראון של שיח.

המוצרים המובילים – זולים

בקטגוריית המחיר הנגישה (מחיר קטלוגי מתחת ל-200 ש"ח), המנצח הגדול הוא ה-"בראון או ג'י מיני". מבט על הטבלה כולה מגלה כי היא נשלטת כמעט לחלוטין על ידי מוצרים חדשים שיצאו השנה, שרובם מוצרי "מיני". רוב המוצרים שהופיעו בטבלה הזאת בשנה שעברה הודחו ממנה, מה שמלמד על גמישות בביקוש של המטופלים, ועל היצע גדול של מוצרים זולים חדשים שיצאו השנה.

הגנטיקות המובילות

כאשר מודדים כניסות למוצרים לפי הגנטיקות שלהם (בין אם מדובר בזן מקור או הורה), הגנטיקות הפופולריות ביותר השנה היו אוג'י קוש, גירל סקאוט קוקיז, ג'לאטו, כמדוג, קוש מינטס, ראנטז, וסאנסט שרבט.

המוצרים הנפוצים ביותר

המוצר "ג'י אם או" היה הנפוץ ביותר בבתי המרקחת השנה, כשהוא נמצא בממוצע ב-206 נקודות מכירה בו-זמנית. אחריו צמודים "וודינג סי קיי" ו"קי ליימז פאנץ'". מעניין לציין כי כל 14 המוצרים המובילים בטבלה הם של קרונוס או של שיח. המוצרים האלו שנמצאים תמיד בזמינות גבוהה מחזקים את הנוכחות של החברות הללו בטבלת הרצף הטיפולי, ומציירות תמונה לפיה שתיהן מספקות את המוצרים שלהן בזמינות והנגישות הגבוהה ביותר למטופליהן, בכל מקום בארץ ולכל אורך השנה.

חלק ז' – בתי מרקחת

בתי מרקחת פעילים

פריסת בתי המרקחת המשיכה להתרחב גם השנה, עם צמיחה עקבית של 10.6% ושיא של 417 בתי מרקחת פעילים בדצמבר 2025. השיפור בנגישות הופך את הקנאביס הרפואי לזמין יותר מאי פעם בכל רחבי הארץ, ומגביר את התחרות על כל מטופל.

בתי המרקחת המובילים – ארצי

בקרב הארצי על תשומת הלב, בית המרקחת "תלתן" כובש את המקום הראשון, כשהוא עוקף את "הדב הגדול" בפער קטן מאוד. היעדרן של רשתות הפארם הגדולות מהמקומות הראשונים מעיד על העדפת המטופלים לבתי מרקחת פרטיים שמתמחים בקנאביס, ומציעים יחס אישי ומקצועיות גבוהה יותר.

בתי המרקחת המובילים – סניפי סופרפארם

כאשר מודדים את סניפי רשת סופר פארם בלבד, סניף "סופר פארם בורוכוב" (גבעתיים) כובש את הפסגה בסוף 2025 עם 1.68% מהכניסות לסניפי סופר-פארם, כשהוא עוקף את "כופר הישוב" שהיה ראשון בשנה שעברה וירד למקום השני. ניתן לראות מגמה ברורה שבה רוב סניפי סופר-פארם המצליחים ביותר ממוקמים בפריפריה – כך לדוגמא 3 סניפים בעשירייה הפותחת (שחמון, ביג אילת, והתמרים) הם באילת. ניתן להסיק מכך כי בערי הפריפריה יש יחסית מעט בתי מרקחת ייעודיים לקנאביס, בעוד שסניפים של סופר-פארם קיימים בכל הארץ.

הזינוק של השנה שייך ל"סופר פארם ראש פינה", שרשם עלייה פנומנלית של 98 מקומות בדירוג הפנימי של הרשת, ממקום 113 למקום 15. עליות בולטות נוספות נרשמו בסניפי הפריפריה: "גדרה" (31+), "קניון העמקים" (27+) ו-"יבנה הירוקה" (25+), מה שמעיד על ביקושים גוברים מחוץ לגוש דן.

בתי המרקחת המובילים – מחוז המרכז

במחוז המרכז "לאון פארם פ"ת" נמצא במקום הראשון עם 4.2% מהכניסות ואחריו בית מרקחת "דרור" עם 3.8%, שניהם עלו שני מקומות מהשנה שעברה. העליות הכי גדולות מהשנה שעברה היו של "מדיסיד" (10 מקומות), "המכבים" (18 מקומות), "לאני פארם" (30 מקומות), ו"פארם ירוק" (32 מקומות).

"לאון פארם פתח תקווה" עלה ממקום 5 בתחילת השנה כל הדרך למקום הראשון בסוף השנה. בית מרקחת "מדיסיד" החזיק במקום הראשון במשך 3 חודשים באמצע השנה, אך צנח חזרה בסוף השנה. התחרות על המקום השני צמודה מאוד בין בתי מרקחת רבים, בראשם "גני טל" ו"חי פארם".

בתי המרקחת המובילים – נתניה

"ג'סי פארם" מסיים את 2025 כמוביל השוק בנתניה עם 21.5% חשיפה. "פארם ירוק" ביצע קפיצה יפה של 4 מקומות למקום השני (15.5%). בית המרקחת החדש "ווייט וולף" הצליח להיכנס לרשימה עם כ-3% בסיכום שנתי, למרות שנכנס לפעילות משמעותית רק בסוף השנה (כפי שניתן לראות בגרף הבא).

הזירה בנתניה מתאפיינת בתחרות עזה ובתנודתיות גבוהה. לאורך רוב השנה בית המרקחת "ג'סי פארם" הצליח לשמור על מעמדו כמוביל השוק, למעט כמה חודשים שבהם "פארם ירוק" מספק לו תחרות צמודה. עם זאת, בית המרקחת "ווייט וולף" ביצע כניסה מאוחרת ומטאורית לטבלה בסוף 2025, ועלה בהתמדה כל הדרך למקום הראשון בחודש דצמבר. הנתונים מראים כי המטופלים בנתניה פתוחים לשינויים ומגיבים בחיוב לשחקנים חדשים שנכנסים לעיר.

בתי המרקחת המובילים – ראשון לציון

בראשון לציון "דרור" במקום הראשון ו-"ביו מקס פארם" צמוד אחריו במקום השני, שניהם יחד שולטים בכ-40% מהחשיפה בעיר, עם קרב צמוד מאוד על הפסגה (20% מול 19.8%). "מירקלס" מחזיק במקום השלישי החזק (14.7%), אך בפער ניכר מהמובילים. שאר השוק בעיר מבוזר בין בתי מרקחת קטנים יותר, כאשר סניפי סופר-פארם (רוטשילד, קניון הזהב) מצליחים לתפוס נתחי שוק בינוניים של 5-6%.

לאורך השנה ישנו קרב צמוד על המקום הראשון בין "ביו מקס פארם" לבית מרקחת "דרור", שנמצאים שניהם בפער משמעותי מעל כל בתי המרקחת האחרים בעיר. בית מרקחת "מירקלס" התחרה גם הוא על המקום הראשון בתחילת השנה, אך נחלש בהמשך. העלייה החדה ביותר הייתה של בית המרקחת "פארמה פירסט", שהכפיל פי 3 את מספר הכניסות שלו בין החודשים אוקטובר לנובמבר.

בתי המרקחת המובילים – פתח תקווה

בפתח תקווה, "לאון פארם" הוא השליט הבלתי מעורער עם כמעט 23% מהחשיפה השנתית ו-"מדיסיד" זינק 3 מקומות אל המקום השני עם 19% חשיפה, ועקף בתי מרקחת ותיקים ממנו. הנתונים מראים דומיננטיות מוחלטת של המגזר הפרטי: חמשת המקומות הראשונים בעיר (לאון, מדיסיד, מיני, הירקון ואולטרה) הם בתי מרקחת פרטיים שמחזיקים יחד בכ-79% מהשוק המקומי! רשתות הפארם הגדולות (סופר-פארם ו-Be) נדחקו למקומות 6 ומטה עם נתחי שוק חד-ספרתיים.

"לאון פארם" הוא העוגן היציב בפתח תקווה, והוא מסיים את השנה עם נתח שוק מדהים של 31.5% בחודש דצמבר, כלומר כמעט שלישי מכל הכניסות לבתי מרקחת בפתח תקווה הם אליו. הזינוק של "מדיסיד" בחציון השני של השנה שם אותו במקום הראשון לכמה חודשים, אך הוא ירד חזרה בסוף השנה וסיים במקום השני. במקום השלישי בפער קטן אחריו נמצא מיני פארם, ואחריו ירקון פמילי פארם.

בתי המרקחת המובילים – מחוז תל אביב

במחוז תל אביב – הצפוף והתחרותי ביותר בארץ – התחולל מהפך בפסגה: "תלתן" מסיים את השנה במקום הראשון עם 6.7% חשיפה, כשהוא עוקף בפער מזערי את "הדב הגדול" (6.6%). התחרות בצמרת עזה מאוד, כאשר גם "עץ החיים" ו-"מרים" שומרים על כוחם בחמישייה הפותחת. העלייה של "אורטה"  ב-39 מקומות היא הדרמטית ביותר במחוז, ונובעת מכך שהחל לפעול רק בספטמבר 2024. מנגד, "בן יהודה פארם", "לאון פארם בן יהודה", ו-"שפע" רשמו ירידה בדירוג השנתי.

במחוז תל אביב בית מרקחת תלתן עלה מהמקום השלישי בתחילת השנה למקום הראשון בסופה עם זינוק משמעותי, כאשר הוא עוקף את בתי המרקחת "הדב הגדול" ו"עץ החיים", שנמצאים בתחרות צמודה על המקום השני. גם בית מרקחת "מרים" עלה חזק במחצית השנייה של השנה, והצליח לעלות למקום השלישי בדצמבר.

בתי המרקחת המובילים – תל אביב

הקרב על תל אביב צמוד ואיכותי. "הדב הגדול" שומר על מעמדו כמוסד הקנאביס המוביל בעיר עם 12.1% חשיפה שנתית. עם זאת, "עץ החיים" (11.3%) ו"מרים" (9.6%) נושפים בעורפו ומציגים נתונים חזקים מאוד, כשהם דוחקים את "בן יהודה פארם" (שירד 4 מקומות) למקום השישי. ההפתעה הגדולה היא בית מרקחת "אורטה", שרשם זינוק מטאורי של 18 מקומות בדירוג השנתי והתברג בעשירייה הראשונה, הישג נדיר לבית מרקחת חדש בשוק הצפוף של תל אביב.

"הדב הגדול" היה בתחרות צמודה על המקום הראשון עם "עץ החיים" לאורך השנה, אך עלייה משמעותית במיוחד של בית המרקחת "מרים" במחצית השנייה של השנה הביא אותו לסגור את הפער מול שניהם ולהתברג במקום השני ביניהם בחודש דצמבר. באופן כללי, התחרות בתל אביב היא האינטנסיבית והצמודה ביותר מבין כל הערים.

בתי המרקחת המובילים – הרצליה

הרצליה היא זירה של ארבעה ענקים. "גבעול דה שליט" מוביל את הטבלה השנתית עם 25% חשיפה, אך התחרות צמודה מאוד. "בית מרקחת הרצליה", "יקיר" ו-"לב הרצליה" מחזיקים כולם בנתחים דו-ספרתיים גבוהים. יחד, ארבעת בתי המרקחת הללו חולשים על כ-78% מהשוק המקומי, ומותירים מעט מאוד מקום לשחקנים נוספים.

הזירה בהרצליה היא הדינמית ביותר, עם חילופי מקומות תכופים בפסגה. "גבעול דה שליט" הוביל במהלך רוב השנה, אך "בית מרקחת הרצליה" זינק בסוף השנה והצליח ליטול את ההובלה בפער קטן. על המקום השלישי יש קרב צמוד בין "יקיר" ל-"לב הרצליה".

בתי המרקחת המובילים – מחוז חיפה

"היי פארם חיפה" נמצא במקום הראשון במחוז עם 9.5% מהחשיפה, לאחר שהדיח את ויטה ורדה (9.1%) למקום השני בפער קטן. הזינוק של "גוד פארם קריית מוצקין" ב-60 מקומות בדירוג נובע בעיקר מכך שהחל לפעול רק באוקטובר 2024, אך ההתברגות שלו בחמישייה הפותחת עדיין מרשימה.

הגרף של מחוז חיפה חושף את המאבק הצמוד בצמרת בין "היי פארם חיפה" ל-"ויטה ורדה", כאשר שניהם עוקפים זה את זה שוב ושוב לאורך השנה.

בתי המרקחת המובילים – חדרה

בחדרה יש מלך אחד: "ויטה ורדה". עם שליטה ב-49.1% מהחשיפה השנתית, זהו הנתון הגבוה ביותר לבית מרקחת בודד בעיר כלשהי בישראל. המתחרים, "דודא" ו-"דוקטור קיי", נלחמים על המקום השני עם כ-14% כל אחד. הכניסה של "פארם איקס" כשחקן חדש עם כ-11.8% מהשוק מעידה על כך שלמרות השליטה של ויטה ורדה, יש עדיין מקום לחדשנות בעיר.

"ויטה ורדה" מציג שליטה אבסולוטית לאורך כל השנה ומסיים אותה עם כמעט 60% מהחשיפה בדצמבר, הנתון הגבוה ביותר עבור כל בית מרקחת בכל עיר. נראה כי הרשת הצליחה לפצח את הנוסחה באזור השרון ולרכז אליה את רוב תנועת המטופלים, ככל הנראה בזכות מלאי ייחודי או מחירים נמוכים שהמתחרים לא מצליחים להתחרות בהם.

בתי המרקחת המובילים – חיפה

בתוך העיר חיפה, "היי פארם חיפה" שומר על מעמדו כשליט הבלתי מעורער עם כ-23% מהחשיפה השנתית, פער עצום מהמתחרים. הזינוק הגדול של השנה הוא של "קנגרין מדיקל" (עלייה של 4 מקומות), שהתבסס במקום השני עם 12.4% ועקף בתי מרקחת ותיקים כמו "לב כרמל" ו-"לאון פארם כרמל". עליות בולטות נוספות נרשמו בסניף "סופר פארם קרית חיים" ובית המרקחת "הבנקים", שניהם טיפסו 6 מקומות בדירוג השנתי.

"היי פארם חיפה" שומר על מעמדו כשליט הבלתי מעורער לאורך השנה עם הובלה יציבה ומתמשכת, ומסיים אותה עם 27.8% מהכניסות בדצמבר, כאשר הפער האדיר בינו לבין שאר בתי המרקחת בעיר רק הלך והתרחב השנה.

בתי המרקחת המובילים – מחוז הדרום

בדרום אנו עדים למהפך בצמרת: "טריכומה" עקפה את "דיימן" וסיימה את השנה במקום הראשון עם 10.1% חשיפה שנתית. "דיימן", שהוביל את המחוז זמן רב, ירד למקום השני (9%), ו"ממש פארם" נותר במקום השלישי (8.2%). העלייה של "Be פארם שדרות" (18 מקומות) מעידה אולי על התאוששות וחזרה לשגרה של המטופלים באזור העוטף, שכן במקרה הזה לא מדובר בבית מרקחת חדש.

"דיימן" ו-"טריכומה" נמצאים בתחרות קרובה מאוד על המקום הראשון לאורך השנה ומסיימים את השנה כמעט בתיקו. במקום השלישי והרביעי נמצאים ממש פארם והיי פארם אשקלון, גם הם בתחרות צמודה לאורך השנה.

בתי המרקחת המובילים – באר שבע

בירת הנגב נשלטת על ידי "גבעול קוקיז" (20.3%), שהצליח לעקוף את "שבע פארם" (16.8%) בסיכום השנתי.
בניגוד לערים גדולות אחרות, בבאר שבע יש נוכחות חזקה מאוד לרשת סופר-פארם, שסניפיה (גרנד, רמות רכס, ישפרו פלאנט, קניון הנגב) תופסים את מקומות 3 עד 8 ברציפות. נראה כי בדרום כוחה של הרשת חזק יותר מאשר במרכז הארץ.

"גבעול Cookies" מצליח לתפוס את ההובלה במחצית השנייה של השנה לאחר זינוק חד במיוחד, מ-10.8% בתחילת השנה ל-29.4% בסופה, עלייה של כמעט פי 3. במקום השני נמצא "שבע פארם" שהוביל בתחילת השנה אך נחלש לאורכה, ובפער קטן אחריו במקום השלישי סופר פארם גרנד באר שבע וסופר פארם רמות רכס בהתאמה. באר שבע היא העיר עם הכי הרבה סניפי סופרפארם בראש הרשימה.

בתי המרקחת המובילים – אשדוד

אשדוד מציגה את השוק הריכוזי ביותר בישראל. "טריכומה" מחזיקה בנתח שוק מפלצתי של כ-40% מהחשיפה השנתית, בפער אדיר מכל בתי המרקחת האחרים בעיר. "גבעול תל חי" (15.7%) ו-"סופר פארם אשדוד סטאר" (11%) הם היחידים שמצליחים לייצר תחרות משמעותית, אך הפער שלהם מהמקום הראשון נותר עצום.

הנתונים מאשדוד מציגים דומיננטיות מוחלטת של בית המרקחת "טריכומה". עם כ-47% מהחשיפה בסוף השנה, הוא אחראי לכמעט חצי מכל הכניסות לבתי מרקחת באשדוד, והפער בינו לבין המקום השני עצום. טריכומה ביססה את עצמה כמעין מונופול, ונראה שהמתחרים מתקשים לערער את מעמדה בקרב המטופלים בעיר.

בתי המרקחת המובילים – אילת

העיר אילת עברה השנה מהפך דרמטי בצמרת. בית המרקחת "קוקיז אילת"  כבש את המקום הראשון עם נתח חשיפה יוצא דופן של 25.6%, כשהוא רושם עלייה של 4 מקומות בדירוג ופותח פער ענק על המתחרים. רשת סופר-פארם אמנם איבדה את הבכורה, אך מפגינה עוצמה קבוצתית כשהיא תופסת את מקומות 2 עד 5 ברציפות (סניפי שחמון, ביג, התמרים ומול הים). סניף "שחמון" הוא החזק מביניהם (13.3%), בעוד סניף "התמרים" שהוביל בעבר רשם ירידה של 3 מקומות.

הגרף מציג את כניסתו של השחקן החדש "קוקיז אילת" (Cookies), שבפברואר 2025 רשם קפיצה מדהימה והגיע לנתח חשיפה חסר תקדים של כ-27% – יותר מכפול מהמתחרה הקרוב ביותר. התחרות על המקום השני היא קרובה, אך בחודש האחרון של השנה סופר פארם שחמון אילת מנצח בה עם זינוק חד שמביא אותו לנתון מרשים של 17.6% מהכניסות.

בתי המרקחת המובילים – מחוז ירושלים

רשת "הפלמ"ח" מציגה דומיננטיות מוחלטת במחוז, כאשר סניפי פסגת זאב וקטמון תופסים את שני המקומות הראשונים. סניף פסגת זאב מוביל בבטחה עם כ-7.5% חשיפה שנתית. ההפתעה הגדולה של המחוז היא "רינה פארם", שרשם עלייה של 7 מקומות בדירוג וסיים במקום הרביעי (4.6%), כשהוא עוקף מותגים ותיקים. גם "גבעול למונייד"בולט עם זינוק של 11 מקומות בדירוג.

רשת "הפלמ"ח" מציגה שליטה מרשימה במחוז ירושלים. סניף "פסגת זאב" מוביל בבטחה עם כ-9.3% חשיפה, וסניף "קטמון" מתברג במקום השני (7.9%). יחד עם סניף "גבעת שאול" (מקום 4), הרשת תופסת נתח שוק משמעותי מאוד בעיר הבירה. כמו כן, ניתן לראות את ההתחזקות העקבית לאורך השנה של "רינה פארם" שעלה למקום השלישי בסוף השנה, ו-"גבעול למונייד" שהפך לשחקן משמעותי במרכז הטבלה.

בתי המרקחת המובילים – ירושלים

רשת "הפלמ"ח" מציגה דומיננטיות מוחלטת בבירה, כאשר שלושת סניפיה תופסים שלושה מתוך חמשת המקומות הראשונים. הסניף בפסגת זאב מוביל את הטבלה השנתית עם 8.9% מהחשיפה, ואחריו סניף קטמון (7.8%). בית המרקחת "רינה פארם" רושם את הזינוק המרשים של השנה בעיר (עלייה של 6 מקומות) ומתברג ברביעייה הפותחת. מנגד, סניפי סופר-פארם (כמו ממילא ובית הכרם) ורשתות ותיקות אחרות (כמו אורנים וגבעת זאב) רשמו ירידה בדירוג השנתי, מה שמעיד על נדידה של מטופלים ירושלמים לבתי מרקחת פרטיים המתמחים בקנאביס.

רשת "הפלמ"ח" מציגה מגמת התחזקות עקבית לאורך השנה, בעיקר בסניף פסגת זאב שזינק למקום הראשון. העלייה הגדולה ביותר היא של "רינה פארם", שהתחזק משמעותית בחודשים האחרונים של השנה וסיים אותה במקום השלישי.

בתי המרקחת המובילים – מחוז הצפון

במחוז הצפוני המרוחק, "אסף עפולה" מוביל בבטחה עם 6.8% חשיפה. התחרות על המקום השני צפופה, כאשר "סופר פארם קניון טבריה" (עלייה של 5 מקומות) ו-"פארמוקן" (עלייה של 9 מקומות) מציגים צמיחה נאה. הזינוק של "סופר פארם ראש פינה" (עלייה של 33 מקומות) נובע מכך שהחל לפעול רק באוגוסט 2024.

במבט לפי חודשים, "אסף עפולה" שולט ביד רמה, עם פער משמעותי מבתי המרקחת שנמצאים אחריו. התחרות על המקום השני היא צמודה מאוד בין בתי מרקחת רבים. זהו המחוז בו סניפי רשת סופר פארם מתברגים הכי גבוה ברשימה מבין כל המחוזות, אולי בגלל מחסור בבתי מרקחת יעודיים לקנאביס בצפון.

בתי המרקחת המובילים – מחוז יהודה ושומרון

מחוז זה מתאפיין בריכוזיות הגבוהה ביותר. שני בתי מרקחת – "פארמה טבע" (37.6%) ו-"סופר פארם מעלה אדומים" (34.5%) – מחזיקים יחד בכ-72% מכלל החשיפה במחוז. זהו דואופול מוחלט. עם זאת, הכניסה של "הסנה" למקום השלישי (13.5%) וההתבססות של "אפרת פארם" החדש (5.37%) מראים כי יש מקום לשחקנים חדשים באזור.

לאורך השנה ניתן לראות תחרות צמודה בין בית מרקחת "פארמה טבע אריאל" ל"סופר פארם מעלה אדומים", כאשר שאר בתי המרקחת נמצאים הרחק מתחתיהם.